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Términos de Inversión

Spot

Esta es la forma más básica de hacer trading. Puedes indicar la cantidad del activo y el precio al que deseas comprar o vender, y siempre que se alcance ese precio, la operación se realiza.

Por lo general, también puedes usar el precio de mercado actual para realizar la transacción lo más rápido posible al precio actual.

Stop Loss - Limit: También puedes indicar la cantidad y el precio de los activos a comprar o vender, mientras indicas un precio más bajo para comprar o vender en caso de que se alcance (para detener pérdidas).

Futuros

Un futuro es un contrato donde 2 partes llegan a un acuerdo para adquirir algo en el futuro a un precio fijo. Por ejemplo, vender 1 bitcoin en 6 meses a 70.000$.

Obviamente, si en 6 meses el valor del bitcoin es 80.000$, la parte vendedora pierde dinero y la parte compradora lo gana. Si en 6 meses el valor del bitcoin es 60.000$, sucede lo contrario.

Sin embargo, esto es interesante, por ejemplo, para negocios que están generando un producto y necesitan tener la seguridad de que podrán venderlo a un precio que cubra los costos. O negocios que quieren asegurar precios fijos en el futuro para algo, incluso si son más altos.

Aunque en los intercambios, esto se utiliza generalmente para intentar obtener ganancias.

• Ten en cuenta que una "posición larga" significa que alguien está apostando a que un precio va a aumentar.
• Mientras que una "posición corta" significa que alguien está apostando a que un precio va a bajar.

Cobertura con Futuros

Si un gestor de fondos teme que algunas acciones vayan a bajar, podría tomar una posición corta sobre algunos activos como bitcoins o contratos de futuros del S&P 500. Esto sería similar a comprar o tener algunos activos y crear un contrato para venderlos en un futuro a un precio mayor.

En caso de que el precio baje, el gestor de fondos obtendrá beneficios porque venderá los activos a un precio mayor. Si el precio de los activos sube, el gestor no obtendrá ese beneficio, pero aún mantendrá sus activos.

Futuros Perpetuos

Estos son "futuros" que durarán indefinidamente (sin una fecha de contrato final). Es muy común encontrarlos, por ejemplo, en intercambios de criptomonedas donde puedes entrar y salir de futuros basados en el precio de las criptomonedas.

Ten en cuenta que en estos casos los beneficios y pérdidas pueden ser en tiempo real; si el precio aumenta un 1%, ganas un 1%; si el precio disminuye un 1%, lo perderás.

Futuros con Apalancamiento

El apalancamiento te permite controlar una posición más grande en el mercado con una menor cantidad de dinero. Básicamente, te permite "apostar" mucho más dinero del que tienes, arriesgando solo el dinero que realmente posees.

Por ejemplo, si abres una posición de futuro en el BTC/USDT con 100$ a un apalancamiento de 50x, esto significa que si el precio aumenta un 1%, ganarías 1x50 = 50% de tu inversión inicial (50$). Y por lo tanto, tendrías 150$.
Sin embargo, si el precio disminuye un 1%, perderás el 50% de tus fondos (59$ en este caso). Y si el precio disminuye un 2%, perderás toda tu apuesta (2x50 = 100%).

Por lo tanto, el apalancamiento permite controlar la cantidad de dinero que apuestas mientras aumenta las ganancias y pérdidas.

Diferencias entre Futuros y Opciones

La principal diferencia entre futuros y opciones es que el contrato es opcional para el comprador: él puede decidir ejecutarlo o no (generalmente solo lo hará si se beneficiará de ello). El vendedor debe vender si el comprador quiere usar la opción.
Sin embargo, el comprador pagará una tarifa al vendedor por abrir la opción (así que el vendedor, que aparentemente está asumiendo más riesgo, comienza a ganar algo de dinero).

1. Obligación vs. Derecho:

• Futuros: Cuando compras o vendes un contrato de futuros, estás entrando en un acuerdo vinculante para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Tanto el comprador como el vendedor están obligados a cumplir el contrato al vencimiento (a menos que el contrato se cierre antes).
• Opciones: Con las opciones, tienes el derecho, pero no la obligación, de comprar (en el caso de una opción de compra) o vender (en el caso de una opción de venta) un activo a un precio específico antes o en una fecha de vencimiento determinada. El comprador tiene la opción de ejecutar, mientras que el vendedor está obligado a cumplir la operación si el comprador decide ejercer la opción.

2. Riesgo:

• Futuros: Tanto el comprador como el vendedor asumen un riesgo ilimitado porque están obligados a completar el contrato. El riesgo es la diferencia entre el precio acordado y el precio de mercado en la fecha de vencimiento.
• Opciones: El riesgo del comprador está limitado a la prima pagada para adquirir la opción. Si el mercado no se mueve a favor del titular de la opción, simplemente puede dejar que la opción expire. Sin embargo, el vendedor (escritor) de la opción tiene un riesgo ilimitado si el mercado se mueve significativamente en su contra.

3. Costo:

• Futuros: No hay costo inicial más allá del margen requerido para mantener la posición, ya que tanto el comprador como el vendedor están obligados a completar la operación.
• Opciones: El comprador debe pagar una prima de opción por adelantado por el derecho a ejercer la opción. Esta prima es esencialmente el costo de la opción.

4. Potencial de Ganancia:

• Futuros: La ganancia o pérdida se basa en la diferencia entre el precio de mercado al vencimiento y el precio acordado en el contrato.
• Opciones: El comprador gana cuando el mercado se mueve favorablemente más allá del precio de ejercicio por más que la prima pagada. El vendedor gana al quedarse con la prima si la opción no se ejerce.